El mercado de renta fija local mostró una jornada con comportamiento mayormente positivo, destacándose las subas en bonos soberanos en dólares, mientras que el segmento CER y los BOPREAL operaron con variaciones acotadas y tono mixto.
En el tramo de bonos ajustados por CER, predominó una leve tendencia alcista. El PAP0 lideró las subas con un incremento de +2,9%, seguido por el CUAP (+0,5%), PARP (+0,3%), TZX28 (+0,3%), DICP (+0,2%), DIP0 (+0,2%), TX28 (+0,2%) y TZX26 (+0,2%). En menor medida, el TX26 avanzó +0,1%. Por el contrario, el TZX27 fue la principal excepción del segmento con una caída de -0,6%.
Dentro de los bonos a tasa fija en pesos, el TO26 registró una leve baja de -0,2%, manteniendo un comportamiento estable dentro del segmento.
En cuanto a los BOPREAL, se observó una jornada negativa en general. El BPY26 encabezó las pérdidas con una caída de -1,0%, seguido por el BPOB7 (-0,6%), BPOC7 (-0,5%) y BPOA7 (-0,3%), reflejando debilidad en estos instrumentos.
Por su parte, los bonos soberanos en dólares mostraron un sesgo claramente positivo, con subas generalizadas. El AL35 lideró los avances con +1,5%, seguido por el GD41 (+1,3%), GD38 (+1,2%), AE38 (+1,1%) y AL41 (+1,1%). También registraron subas el GD29 (+0,9%), GD35 (+0,9%), GD30 (+0,5%) y GD46 (+0,4%). El AL30 avanzó +0,3%, mientras que el AL29 (-0,4%) y el AN29 (-1,1%) fueron las principales excepciones con caídas.
El mercado accionario local cerró la jornada con comportamiento mixto, aunque con un claro protagonismo del sector financiero, que lideró las subas tras varias ruedas de debilidad.
Entre los mayores avances del día, se destacó BMA con una suba de +7,3%, seguida por SUPV (+6,4%), BBAR (+4,9%) y GGAL (+4,1%), marcando un fuerte rebote en los bancos. También mostraron buen desempeño BYMA (+3,1%), LOMA (+2,9%), IRSA (+2,5%) y VALO (+2,5%). En menor medida, acompañaron las subas EDN (+2,1%), TECO2 (+1,9%), CRES (+1,6%), TXAR (+1,1%) y CEPU (+0,4%).
En contraste, varias acciones operaron en terreno negativo. TGSU2 lideró las bajas con una caída de -3,7%, seguida por ALUA (-2,9%), TGNO4 (-2,7%), YPFD (-2,1%), TRAN (-2,0%), METR (-1,8%) y COME (-1,1%). PAMP también registró una leve baja de -0,8%.
Los principales índices de Estados Unidos cerraron la jornada del miércoles con fuertes ganancias, reflejando una mejora significativa en el apetito por riesgo y compras generalizadas en el mercado accionario.
El Dow Jones finalizó en 47.909,92 puntos, con una suba diaria de +1.325,46 puntos (+2,85%), marcando una de las mejores ruedas recientes.
Por su parte, el S&P 500 cerró en 6.782,81 unidades, avanzando +165,96 puntos (+2,51%), acompañado por un sólido desempeño de los principales sectores.
El Nasdaq mostró un comportamiento similar, con un alza de +617,15 puntos (+2,80%), para ubicarse en 22.635,00 puntos, impulsado por el sector tecnológico.
Finalmente, el índice de pequeñas compañías, Russell 2000, lideró las subas relativas al trepar +77,59 puntos (+3,05%), cerrando en 2.622,53 unidades y reflejando una fuerte recuperación en el segmento de small caps.
Los mercados internacionales anticipan una apertura con tono negativo en la renta variable, según reflejan los futuros de los principales índices, en un contexto donde el fuerte repunte del petróleo vuelve a generar preocupación por su impacto inflacionario.
En Estados Unidos, los futuros operan en baja, con el S&P 500 cayendo -0,27% y el Nasdaq 100 -0,17%, mientras que el Dow Jones retrocede -0,38% y el Russell 2000 pierde -0,68%. En Europa, los futuros también muestran debilidad, con el DAX en -0,89% y el Euro Stoxx 50 en -0,48%. En Asia, el Nikkei 225 lidera las caídas con un descenso de -1,63%.
El principal foco de la jornada se encuentra en el mercado energético, donde los futuros del petróleo registran fuertes subas. El crudo WTI avanza +5,05% y el Brent +3,31%, acompañado por incrementos en derivados como el heating oil (+4,78%) y la gasolina (+1,74%). Este movimiento refuerza las preocupaciones en torno a la inflación y presiona a los activos de riesgo.
En el mercado de renta fija, los futuros de bonos del Tesoro estadounidense operan con variaciones marginales, con el tramo a 2 y 5 años subiendo +0,01%, mientras que el bono a 10 años cae levemente -0,01%, reflejando estabilidad en las tasas.
En commodities, los futuros de metales muestran un sesgo negativo, con el oro retrocediendo -0,35%, la plata -1,42% y el cobre -0,88%. En contraste, los futuros agrícolas operan mayormente al alza, con subas en trigo (+1,12%), maíz (+0,50%), soja (+0,34%) y avena (+1,43%).
En el mercado cambiario, el dólar muestra debilidad frente a las principales monedas, con el euro subiendo +0,27%, la libra +0,22% y el dólar neozelandés +0,39%, mientras que el yen cae -0,20%.
Finalmente, los futuros del índice de volatilidad (VIX) avanzan +1,31%, reflejando mayor cobertura por parte de los inversores, mientras que Bitcoin cae -0,13%, acompañando el tono más defensivo del mercado.
Fuente: Stefano Roatta
Equipo Boston Asset Manager