Renta fija argentina: jornada mayormente positiva
El mercado local de bonos cerró una rueda con claro predominio comprador, especialmente en los soberanos en dólares y en buena parte de la curva CER, mientras que los BOPREAL y algunos títulos puntuales mostraron un comportamiento más errático.
Bonos soberanos en dólares. El segmento hard dollar fue el gran protagonista de la jornada, con fuertes ganancias concentradas en los tramos medio y largo de la curva. Lideraron las subas el GD41 (+2,8%), el GD35 (+2,5%) y el GD38 (+2,2%), seguidos por el AL41 (+2,1%), el AL35 (+1,9%) y el AE38 (+1,7%). En el tramo corto los avances fueron más moderados: AL30 (+0,8%), AL29 (+0,7%), AN29 (+0,7%), GD30 (+0,4%) y GD29 (+0,2%). La única excepción negativa fue el GD46, que cedió 0,3%.
La curva en dólares bajo legislación local replicó el buen tono. Sobresalieron AL35D, GD38D y GD41D, todos con alzas del 2,3%, acompañados por AE38D (+1,9%), GD35D (+1,8%) y AL41D (+1,6%). El resto del tramo —AL29D, GD46D, AL30D, GD30D, GD29D, AN29D y CO26D— operó con subas de entre 0,1% y 1%.
Bonos ajustados por CER. El segmento mostró mayoría de avances, encabezados por DIP0 (+1,3%) y TZX27 (+1,2%). También subieron PARP (+0,6%), TX28 (+0,5%), TX26 (+0,3%), CUAP, TZX26 y TZX28 (+0,2% cada uno). En el lado negativo, DICP cedió 0,1% y PAP0 retrocedió 1,2%.
Tasa fija, BOPREAL y dollar linked. En pesos a tasa fija, el TO26 avanzó 0,6%. Los BOPREAL operaron mixtos: el BPY26 subió 0,7%, mientras que BPOC7 y BPOA7 cayeron 0,2% y 0,8% respectivamente. En dollar linked, el TZV26 retrocedió apenas 0,1%.
Lecaps. El tono fue netamente positivo, con el S30N6 al frente (+0,9%), seguido por S30S6 (+0,5%), S31G6 (+0,4%), y avances menores en S14G6, S30O6, S17L6, S31L6, S15Y6 y S29Y6.
Renta variable: el Merval saltó más de 4% impulsado por bancos y energéticas
La bolsa argentina tuvo una rueda ampliamente alcista. El Merval avanzó 4,4% hasta los 2.881.352 puntos, mientras que medido en dólares trepó 4,5% para ubicarse en 1.947 puntos. El movimiento estuvo apuntalado por dos sectores clave: bancos y energía.
Bancos y financieras. El sector lideró las ganancias del panel líder, con BMA disparándose 10,3%, seguido por SUPV (+7,2%), BBAR (+7,1%), GGAL (+6,1%) y VALO (+4,4%).
Energéticas y servicios públicos. TGNO4 saltó 8,7%, acompañada por CEPU (+7,2%), TGSU2 (+6,1%), PAMP (+4,7%), TRAN (+4,3%), METR (+4,1%) y EDN (+3,9%). La excepción del segmento fue YPFD, que cayó 1,6%.
Industriales, materiales y consumo. TXAR avanzó 4,8%, LOMA 4,2%, COME 6,3% y ALUA 0,9%. En el rubro inmobiliario y de consumo, IRSA subió 3,7% y CRES 3,1%. En telecomunicaciones, TECO2 ganó 6,4%, mientras que BYMA sumó 1,8%.
Wall Street: cierre alcista con liderazgo del Nasdaq
Los índices estadounidenses cerraron en terreno positivo, impulsados por el sector tecnológico y un renovado apetito por riesgo. El Nasdaq fue el de mejor desempeño, con un alza del 2,02% hasta 25.838,94 puntos. El S&P 500 ganó 1,46% (7.365,12 puntos) y el Dow Jones avanzó 1,24% (49.910,59 puntos). El Russell 2000 acompañó con una suba del 1,47% hasta los 2.886,77 puntos. El VIX, indicador de volatilidad, subió levemente 0,23% hasta 17,43, lo que sugiere cierta cautela pese al fuerte avance de las acciones.
Europa: apertura mayormente bajista
Los mercados europeos arrancaron la jornada con sesgo negativo, en lo que pareció una toma de ganancias tras las recientes subas. El FTSE 100 británico cayó 0,63% (10.372,41 puntos), el DAX alemán retrocedió 0,31% (24.872,74), el CAC 40 francés perdió 0,23% (8.280,25) y el AEX neerlandés bajó 0,42%. En la misma línea operaron el PSI portugués (-0,49%), el SMI suizo (-0,20%) y los índices rusos RTSI (-0,22%) y MOEX (-0,23%). El Euro Stoxx 50 cerró prácticamente sin cambios en 6.027,05 puntos. La única excepción positiva fue el IBEX 35 español, que avanzó 0,09% hasta los 18.119,76 puntos.
Futuros internacionales: cautela en bolsas, fuerte ajuste en energía y metales al alza
El panorama global de futuros muestra un comportamiento dispar. En Wall Street operan con leves subas: S&P 500 (+0,11%), Dow Jones (+0,12%) y Nasdaq 100 (+0,07%), mientras que el Russell 2000 cede 0,04%. En Europa los futuros anticipan una apertura más débil, con el Euro Stoxx 50 en -0,13% y el DAX en -0,43%. En Asia, el Nikkei 225 se destaca con una suba del 1,08%. El VIX retrocede 0,66%, en línea con una menor percepción de riesgo.
Energía bajo presión. El petróleo lidera las pérdidas: el WTI cae 3,35% y el Brent 3,04%. También retroceden Heating Oil (-3,27%), Etanol (-2,49%), Gasolina RBOB (-2,14%) y Gas Natural (-1,03%).
Metales preciosos al alza. La plata se dispara 5,33% y el oro avanza 1,22%. El platino gana 1,75%, mientras que el cobre y el paladio suben 0,47% y 0,84% respectivamente.
Granos y soft commodities. En agrícolas predomina el rojo: maíz -0,85%, soja -0,36%, trigo -0,49%, canola -2,10%, aceite de soja -0,80% y arroz -0,94%. La excepción es la harina de soja, que sube 0,98%. En soft commodities, el cacao se destaca con un alza del 4,91%, mientras que caen el café (-0,51%), el azúcar (-1,55%), el algodón (-1,36%) y el jugo de naranja (-1,24%).
Divisas y bonos. Frente al dólar predominan las leves subas: AUD (+0,28%), NZD (+0,37%), EUR y GBP (+0,13%). El Bitcoin retrocede 0,82%. Los Treasuries operan con leves avances a lo largo de toda la curva: 2Y (+0,03%), 5Y (+0,11%), 10Y (+0,15%) y 30Y (+0,30%).
Fuente: Stefano Roatta
Equipo Boston Asset Manager