El mercado accionario argentino cerró la jornada con una tendencia positiva, logrando un rebote tras ruedas previas más débiles. El índice Merval avanzó 1,2% hasta los 2.693.891 puntos, mientras que medido en dólares subió 1,1% hasta los 1.831 puntos. Sin embargo, en el acumulado anual aún mantiene caídas de 11,7% en pesos y 8,5% en dólares, reflejando que el contexto de fondo continúa siendo desafiante.
Dentro del panel líder predominó el tono alcista, con subas destacadas en el sector energético y algunas compañías industriales. Entre los mayores avances del día se destacó YPFD, que trepó 4,1%, seguida por Edenor (EDN) con una suba de 3,1%. También mostraron buen desempeño Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) (+1,7%), Ternium (TXAR) (+1,6%), Pampa Energía (PAMP) (+1,4%), Loma Negra (LOMA) (+1,8%) y Aluar (ALUA) (+1,3%).
En el sector financiero el comportamiento fue mixto. Grupo Galicia (GGAL) avanzó 1,0% y Supervielle (SUPV) subió 0,8%, mientras que Banco Macro (BMA) cayó 0,3% y BBVA Argentina (BBAR) retrocedió 0,2%, evidenciando cierta selectividad dentro del segmento.
Por el lado de las bajas, se destacó Transener (TRAN) con una caída significativa del 7,1%, siendo la más afectada de la rueda. También se observaron retrocesos en IRSA (-1,6%), Telecom Argentina (TECO2) (-1,1%) y Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) (-1,1%).
El mercado de renta fija argentino cerró la jornada con comportamiento mixto, en un contexto donde los bonos en pesos ajustados por CER mostraron mayor estabilidad, mientras que la deuda en dólares operó con caídas generalizadas.
En el segmento CER, las variaciones fueron acotadas y con cierta selectividad a lo largo de la curva. Se destacaron subas en instrumentos de tramo medio como TX28 (+0,6%), TZX27 (+0,4%) y DIP0 (+0,4%), reflejando una demanda sostenida en duration corta y media. En contraposición, los bonos más largos evidenciaron leves retrocesos, con caídas en PAP0 (-0,7%), PARP (-0,7%) y DICP (-0,3%), lo que sugiere menor apetito por riesgo en los tramos más extensos.
Por su parte, los bonos a tasa fija en pesos mostraron estabilidad, con el TO26 avanzando apenas un 0,1%, en una rueda sin catalizadores relevantes para este segmento.
Dentro de los BOPREAL, se observaron movimientos mayormente positivos, destacándose las subas en BPOA7 (+1,6%), BPOC7 (+0,8%) y BPY26 (+2,1%), evidenciando cierto interés táctico en instrumentos de corto plazo, aunque con rendimientos aún distorsionados.
En contraste, la deuda soberana en dólares registró una jornada negativa, con caídas a lo largo de toda la curva. Entre los principales movimientos se encontraron bajas en AL30 (-0,5%), AE38 (-0,8%), AL41 (-1,0%) y en los Globales como GD35 (-1,2%) y GD41 (-1,2%). La debilidad se concentró principalmente en los tramos largos, reflejando cautela por parte de los inversores y una toma de ganancias reciente en este segmento.
Wall Street cerró la jornada del miércoles con pérdidas generalizadas, en un mercado que volvió a inclinarse hacia la cautela ante la combinanción de tensiones geopolíticas en Medio oriente y un mensaje mas prudente de la Reserva Federal.
Las acciones y bonos retrocedieron, mientras el repunte del petróleo reforzó las preocupaciones inflacionarias y redujo las apuestas de recortes en el corto plazo.
El S&P 500 cayó alrededor de 1.36%, cortando una racha de dos sesiones al alza, mientras que el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro reflejó un ajuste en las expectativas de política monetaria. El Dow Jones Industrial cedió 1.63% y el Nasdaq perdió 1.46%.
El movimiento estuvo estrechamente ligado al salto del crudo Brent, que se consolidó por encima de los 107 dólares por barril tras escalar en medio del conflicto entre Irán e Israel, el cual ha comenzado a afectar la infraestructura energética clave y a amenazar rutas críticas como el estrecho de Ormuz.
Los mercados globales operan con un tono mayormente negativo en la rueda de futuros, con caídas en los principales índices bursátiles y fuertes retrocesos en el segmento de metales, mientras que el sector energético muestra un desempeño positivo.
En renta variable, los futuros de Estados Unidos presentan bajas moderadas. El S&P 500 cae 0,31%, mientras que el Nasdaq-100 retrocede 0,46%. Por su parte, el Russell 2000 pierde 0,65% y el Dow Jones Industrial Average baja 0,24%. En Europa, las caídas son más pronunciadas, con el Euro Stoxx 50 cayendo 2,35% y el DAX retrocediendo 2,73%. En Asia, el Nikkei 225 también opera en baja con un descenso del 2,02%.
En el mercado energético, predomina el tono positivo. El West Texas Intermediate sube 0,72% y el Brent crude avanza 5,15%. También se registran subas en el Gas natural (+3,13%), el Heating Oil (+4,68%) y la Gasolina RBOB (+2,08%).
En contraste, los metales muestran fuertes caídas generalizadas. El Oro retrocede 5,58%, la Plata cae 10,97%, el Platino pierde 7,28%, el Paladio baja 4,91% y el Cobre retrocede 3,04%.
En el segmento agrícola, el comportamiento es mixto. El Maíz sube 0,92% y el Trigo avanza 0,87%, mientras que la Soja registra una leve suba de 0,17%. Entre los productos blandos, el Azúcar gana 2,70% y el Café sube 0,36%, aunque el Jugo de naranja cae 2,83%.
En renta fija, se observan leves bajas en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, con el Bono del Tesoro a 2 años de Estados Unidos cayendo 0,18%, el Bono del Tesoro a 5 años de Estados Unidos retrocediendo 0,26% y el Bono del Tesoro a 10 años de Estados Unidos bajando 0,31%.
En el mercado de divisas, los movimientos son acotados. El Euro se mantiene prácticamente sin cambios (-0,02%), mientras que el Yen japonés se aprecia 0,43%. Otras monedas como el Dólar australiano (-0,20%), el Dólar canadiense (-0,17%) y el Franco suizo (-0,31%) muestran leves bajas. Por su parte, Bitcoin retrocede 1,95%.
Fuente: Stefano Roatta
Equipo Boston Asset Manager