El índice S&P Merval registró una baja del 1,6% en pesos, cerrando en 3.148.878,67 puntos, mientras que medido en dólares retrocedió un 1,7%, hasta los 2.105,98 puntos. Entre los activos de renta variable más operados se destacaron YPFD, con una caída del 2,89%; GGAL, que descendió un 2,83%; PAMP, con una baja del 3,26%; SUPV, que retrocedió un 5,16%; y TRAN, que fue la excepción con una leve suba del 0,20%.
En el segmento de renta fija en dólares, los bonos más negociados mostraron descensos generalizados. El AL30 cayó un 0,90%, el GD30 un 1,03%, el GD35 un 0,97%, el AE38 un 0,99% y el AL35 un 1,34%. Por su parte, la curva en pesos tuvo un comportamiento mixto: el T13F6 subió un 0,09%, el TTM26 avanzó un 0,07%, el TZXM6 ganó un 0,02%, mientras que el TZXD6 retrocedió un 0,21%.
En el mercado de cauciones, la tasa nominal anual para plazos a un día se ubicó en torno al 36%, con una variación del 19,60%, mientras que la tasa a siete días alcanzó el 35,2%. En cuanto a Lecaps y Boncaps, también se observó un cierre dispar: el D27F6 bajó un 0,01%, el S16M6 no presentó cambios, el S27F6 avanzó un 0,15%, el T13F6 subió un 0,09% y el S17A6 retrocedió un 0,13%.
En el plano internacional, Wall Street finalizó la primera jornada de febrero con avances generalizados, impulsados por datos sólidos del sector manufacturero en Estados Unidos, que reforzaron el optimismo sobre el crecimiento corporativo. No obstante, los mercados de materias primas y criptoactivos mostraron elevada volatilidad tras las fuertes correcciones del viernes. En este contexto, el dólar y las tasas de los bonos del Tesoro registraron subas, en medio de menores expectativas de recortes por parte de la Reserva Federal.
El S&P 500 avanzó un 0,54%, acercándose nuevamente a máximos históricos, con los sectores más sensibles al ciclo económico liderando las ganancias. El Russell 2000, representativo de las pequeñas compañías, subió un 0,90%, reflejando una mayor rotación interna del mercado. El Nasdaq Composite ganó un 0,56%, aunque su desempeño se vio parcialmente limitado por la caída de Walt Disney tras presentar proyecciones que no convencieron a los inversores. El Dow Jones Industrial encabezó las alzas con un incremento del 1,05%.
Luego de conocerse los datos manufactureros, el mercado moderó sus expectativas de recortes de tasas de interés. Los futuros ahora descuentan que el próximo ajuste de la Fed recién tendría lugar en julio, tras la pausa adoptada la semana pasada. En línea con ello, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió cuatro puntos base, hasta ubicarse en 4,27%.
En el mercado de metales preciosos, el oro y la plata recuperaron parcialmente terreno tras el desplome histórico del viernes, aunque cerraron con pérdidas. El oro llegó a retroceder hasta un 10% y la plata más de un 16% en los momentos de mayor tensión. El movimiento estuvo impulsado por el anuncio de Donald Trump de nominar a Kevin Warsh como próximo presidente de la Reserva Federal, una figura percibida por el mercado como más agresiva en la lucha contra la inflación.
En cuanto a las materias primas, el petróleo cerró con una caída del 5%, ubicándose cerca de los 62 dólares por barril, mientras que el Brent retrocedió un 4,7%. El cobre llegó a caer más del 5%, aunque recortó parte del descenso para finalizar con una baja del 2% en la Bolsa de Metales de Londres.
En el mercado de criptoactivos, el bitcoin logró estabilizarse tras alcanzar su nivel más bajo desde el regreso de Trump a la Casa Blanca. La criptomoneda llegó a subir hasta un 3,7%, luego de haber acumulado una caída cercana al 10% durante el fin de semana.
En el ámbito corporativo, Oracle anunció el inicio de una emisión de deuda en dólares por un monto estimado de entre 20.000 y 25.000 millones, como parte de un plan de financiamiento mayor que podría alcanzar entre 45.000 y 50.000 millones de dólares, destinado a ampliar su capacidad de infraestructura en la nube para atender la creciente demanda vinculada a la inteligencia artificial. El resto de los fondos sería obtenido mediante emisiones de acciones comunes y otros instrumentos vinculados a capital.
Por otro lado, Elon Musk se encuentra en conversaciones avanzadas para fusionar SpaceX y xAI, con el objetivo de consolidar recursos frente a los elevados costos que implica el desarrollo de tecnologías de inteligencia artificial. El anuncio podría concretarse en los próximos días. Finalmente, los futuros de Wall Street operan esta mañana de forma mixta: el Dow Jones retrocede un 0,02%, el S&P 500 avanza un 0,28% y el Nasdaq sube un 0,58%, reflejando un inicio de jornada con sesgo selectivo y cautela por parte de los inversores.
Fuente: Stefano Roatta
Equipo Boston Asset Manage