El índice MERVAL cerró la rueda del viernes en 3.089.461 puntos, registrando una suba del 0,47% en pesos, reflejando una jornada de tono moderadamente positivo para la renta variable local, en un contexto de selectividad por parte de los inversores.
Dentro del panel líder, se destacaron las subas de Banco BBVA Argentina (BBAR) con un avance del 2,2%, Aluar (ALUA)que ganó 3,1%, Transener (TRAN) con una suba del 3,3%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) con +1,2%, y Edenor (EDN) que también avanzó 1,2%. En contraste, se observaron bajas en Telecom Argentina (TECO2) con una caída del 1,4% y en Metrogas (METR) que retrocedió 1,3%.
En el segmento de renta fija, los bonos soberanos mostraron un comportamiento mayormente positivo. Se destacaron las subas del BDC28 con un incremento del 4,10%, el BA37D con +2,83%, el BOL1O con +1,63%, el GD41D con +1,25%, el MR38O con +2,22% y el TVPY con una suba del 2,27%. La nota negativa estuvo en el TVPE, que registró una caída del 4,19%.
En el plano internacional, los futuros de índices estadounidenses iniciaban la jornada con sesgo negativo. El US 30 (Dow Jones) retrocedía 0,72%, el US 500 (S&P 500) caía 0,57% y el US Tech 100 (Nasdaq 100) bajaba 0,77%, reflejando una apertura cautelosa en Wall Street. En paralelo, el índice de volatilidad VIX del S&P 500 avanzaba 2,26%, ubicándose en 16,52 puntos, lo que indica un aumento en la percepción de riesgo por parte del mercado.
En el complejo de commodities, los metales preciosos mostraban un fuerte repunte. Los futuros del oro subían 2,11%, alcanzando los USD 4.595,56 por onza, mientras que la plata se disparaba 5,97%, hasta USD 84,058 por onza. El cobre también mostraba fortaleza, con una suba del 2,45% en sus contratos de futuros. En contraste, los futuros del petróleo crudocotizaban a la baja, reflejando expectativas de menor demanda o exceso de oferta en el corto plazo.
En el frente corporativo, se destacó que Walmart se incorporará al índice Nasdaq, reemplazando a AstraZeneca, un movimiento que refleja el creciente peso del sector de consumo y tecnología dentro de los principales índices bursátiles. Por su parte, el reconocido inversor Michael Burry tomó una posición bajista contra Oracle, apostando en contra del entusiasmo del mercado por la inteligencia artificial mediante la compra de opciones de venta (puts) sobre las acciones de la compañía.
Asimismo, se conoció que Rio Tinto y Glencore estarían evaluando una posible fusión, en lo que sería un intento estratégico de Rio Tinto por adquirir a Glencore y consolidar su posición en el mercado global de materias primas.
Finalmente, en el plano político-monetario, Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, quedó en el centro de la atención luego de que la fiscalía estadounidense abriera una investigación penal en su contra. El Ministerio Público investiga si Powell habría incurrido en falso testimonio ante el Senado en relación con los detalles de la reforma y remodelación de la sede de la Reserva Federal en Washington, un hecho que introduce un nuevo foco de incertidumbre institucional y política sobre la conducción del banco central estadounidense.
Fuente: Stefano Roatta
Equipo Boston Asset Manager