El mercado accionario argentino cerró la jornada con un marcado sesgo alcista. El índice S&P Merval avanzó 3,6% en pesos, ubicándose en torno a los 3.244.319,97 puntos, mientras que medido en dólares registró una suba del 4,4%, alcanzando los 2.156,32 puntos.
Entre los activos más operados, se destacaron YPF con una suba del 4,43%, Grupo Financiero Galicia que avanzó 2,62%, Central Puerto con una mejora del 2,52%, Grupo Supervielle con un alza del 5,32% y Pampa Energía que ganó 3,67%.
En el segmento de renta fija en dólares, la operatoria se concentró principalmente en los bonos soberanos. El AL30 retrocedió 0,08%, el GD35 subió 0,85%, el GD30 cayó 0,50%, mientras que el AL35 avanzó 0,87% y el AE38 registró una suba del 0,35%. Por su parte, en la curva en pesos se observaron subas generalizadas: el T30E6 avanzó 0,09%, el T13F6 0,10%, el TZXM6 0,27%, el T31Y7 1,09% y el T30A7 1,12%.
El riesgo país argentino se ubicó en torno a los 496 puntos básicos este martes 27 de enero a las 14:35, marcando su nivel más bajo desde el 11 de junio de 2018. Desde esa fecha, el indicador elaborado por J.P. Morgan se había mantenido de forma ininterrumpida por encima de los 500 puntos básicos, cerrando la jornada en 494 puntos. Cabe recordar que durante la gestión de Alberto Fernández (2019–2023) el riesgo país llegó a superar los 4.000 puntos básicos, mientras que el actual presidente Javier Milei asumió con un nivel cercano a los 1.940 puntos. Este índice refleja el sobrecosto que debe pagar un país para financiarse en relación con los bonos del Tesoro de los Estados Unidos.
En el plano internacional, los futuros de los principales índices bursátiles estadounidenses operaban con tendencia mixta, impulsados principalmente por el sector tecnológico y a la espera de la publicación de resultados trimestrales de varias de las denominadas “Siete Magníficas”, así como de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. En este contexto, el Dow Jones Industrial retrocedía 0,04%, el S&P 500 avanzaba 0,27% y el Nasdaq 100 subía 0,87%.
En las operaciones previas a la apertura, las acciones del sector de semiconductores mostraron fuertes avances. Nvidia subió 1,7%, Intel avanzó 6,6%, mientras que Micron y Microchip Technology registraron ganancias superiores al 5%. Este movimiento fue impulsado por SK Hynix, proveedor clave de Nvidia, que informó una ganancia trimestral récord, y por ASML, que reportó el mayor nivel de pedidos en el cuarto trimestre, generando un repunte tecnológico que se extendió desde Europa hasta Asia.
En contraste, las acciones de las aseguradoras de salud estadounidenses registraron fuertes caídas, encaminándose a perder cerca de 80.000 millones de dólares en valor de mercado conjunto, luego de que la administración Trump propusiera un aumento en las tarifas de Medicare Advantage para 2027 considerablemente menor al esperado por el mercado.
Por su parte, Texas Instruments subió 8% tras presentar previsiones de ingresos y ganancias para el primer trimestre por encima de las estimaciones de Wall Street. En tanto, Meta, Microsoft y Tesla presentarán sus resultados tras el cierre del mercado, dando inicio formal a la temporada de balances de las denominadas “Siete Magníficas”, empresas que han liderado el impulso asociado a la inteligencia artificial y llevado a los mercados a niveles récord.
Con valoraciones exigentes en los principales líderes tecnológicos, el mercado observa con atención una posible rotación hacia empresas de menor capitalización, mientras los inversores evalúan si el actual nivel de gasto en inteligencia artificial continúa justificando los precios vigentes.
En materia de política monetaria, la Reserva Federal se reúne durante la jornada y se espera que mantenga las tasas de interés sin cambios, en un rango de entre 3,5% y 3,75%. Los operadores seguirán de cerca el comunicado oficial y las declaraciones del presidente Jerome Powell, en busca de señales sobre la trayectoria futura de las tasas.
Finalmente, en el mercado de materias primas, el oro superó por primera vez los 5.300 dólares por onza, impulsado por la debilidad del dólar estadounidense y las preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal. El oro al contado subía 1,5%, hasta los 5.266,22 dólares la onza a las 12:25 GMT, tras haber alcanzado un máximo histórico de 5.311,31 dólares. En contraste, la plata retrocedió 0,4%, ubicándose en 112,59 dólares la onza, luego de haber marcado un récord de 117,69 dólares el lunes, aunque acumula una suba cercana al 60% en lo que va del año.
Fuente: Stefano Roatta
Equipo Boston Asset Manager