El mercado de renta fija argentino mostró una jornada mixta, con comportamientos diferenciados según el tipo de instrumento y cierta selectividad por parte de los inversores.
En el segmento de bonos ajustados por CER se observaron variaciones mayormente positivas, destacándose las subas de DIP0 (+0,7%), TZX27 (+0,8%), DICP (+0,3%) y TZX28 (+0,3%), acompañadas por avances más moderados en TX26 (+0,2%), TZX26 (+0,2%), CUAP (+0,1%) y PAP0 (+0,1%). En contraste, se registraron caídas en PARP (-0,7%) y TX28 (-1,2%), reflejando cierta toma de ganancias en los tramos medios de la curva.
Dentro de los bonos a tasa fija en pesos, el TO26 avanzó +0,3%, manteniendo una dinámica estable en instrumentos de corta duración.
En el segmento de BOPREAL predominó el tono positivo, con subas en BPY26 (+1,3%), BPOC7 (+0,8%) y BPOA7 (+0,2%), evidenciando buen apetito por estos activos.
Por su parte, los bonos soberanos en dólares operaron con mayoría de bajas. Se destacaron las caídas de GD41 (-0,6%), AL41 (-0,5%), GD35 (-0,5%), AE38 (-0,4%) y GD46 (-0,3%). Sin embargo, algunas especies lograron cerrar en terreno positivo, como GD29 (+0,3%), AL30 (+0,2%) y GD30 (+0,1%), mostrando cierta resiliencia en el tramo corto de la curva.
En la curva de bonos en dólares ley extranjera (D) se observó un comportamiento dispar, con subas en CO26D (+1,6%), GD29D (+1,4%), GD30D (+0,4%) y AL30D (+0,3%), mientras que las principales bajas se dieron en GD41D (-0,7%), AL41D (-0,5%) y AN29D (-0,5%).
En los instrumentos dollar linked, el TZV26 avanzó +0,5%, reflejando cobertura ante expectativas cambiarias.
Por el lado de las Lecap, el comportamiento fue mayormente estable, con leves subas en S15Y6 (+0,1%) y S31L6 (+0,1%), mientras que se registraron caídas en S30N6 (-0,3%), S30S6 (-0,3%) y S31G6 (-0,1%).
Finalmente, los cupones vinculados al PBI mostraron resultados mixtos: TVPA (+0,6%) lideró las subas, TVPP (-2,1%) registró la mayor caída de la jornada y TVPY se mantuvo sin cambios.
El mercado accionario argentino cerró la jornada con una marcada tendencia negativa, reflejando una mayor presión vendedora en la mayoría de los papeles líderes.
El índice Merval retrocedió -2,3%, ubicándose en 2.767.136,50 puntos, mientras que su versión en dólares (CCL) cayó -1,8%, hasta los 1.848,47 puntos, consolidando una rueda débil tanto en moneda local como en términos dolarizados.
A nivel de acciones, predominaron ampliamente las bajas. Entre las caídas más relevantes se destacaron LOMA (-5,9%), BMA (-5,0%), METR (-4,2%), TGNO4 (-4,1%) y SUPV (-3,7%). También registraron descensos importantes ALUA (-3,6%), BBAR (-3,4%), PAMP (-3,2%), EDN (-3,1%) y COME (-2,7%).
El sector financiero volvió a mostrar debilidad, con bajas en BBAR (-3,4%), GGAL (-2,3%), SUPV (-3,7%) y BMA (-5,0%), reflejando menor apetito por riesgo en este segmento.
En contraste, se observaron pocas excepciones en terreno positivo, donde se destacaron IRSA (+1,0%), CEPU (+0,5%) y TRAN (+0,1%), mostrando cierta selectividad en papeles puntuales.
Otros activos relevantes también cerraron en baja, como YPFD (-1,7%), TGSU2 (-1,6%), TXAR (-0,6%) y VALO (-1,9%), acompañando la tendencia general del mercado.
Los mercados internacionales cerraron la jornada con una tendencia mayormente negativa, reflejando una toma de ganancias en los principales índices de Wall Street.
El Dow Jones finalizó en 48.941,90 puntos, con una caída de -1,13%, liderando las bajas del día.
El S&P 500 cerró en 7.200,75 puntos, registrando una variación de -0,41%, mostrando una corrección moderada.
Por su parte, el Nasdaq terminó en 25.067,80 puntos, con un descenso de -0,19%, evidenciando una mayor resiliencia relativa dentro del segmento tecnológico.
En el segmento de small caps, el Russell 2000 se ubicó en 2.796,00 puntos, con una baja de -0,60%, acompañando el tono negativo general del mercado.
Finalmente, el índice de volatilidad VIX cerró en 17,68 puntos, con una caída de -3,34%, indicando una reducción en la percepción de riesgo a pesar del retroceso de los índices.
Los mercados de futuros internacionales operan con una tendencia mayormente positiva, aunque con importantes divergencias entre sectores.
En los principales índices, se observan subas generalizadas: el S&P 500 avanza +0,39%, el Nasdaq 100 gana +0,61% y el Russell 2000 sube +0,66%. En Europa, el Euro Stoxx 50 lidera con un alza de +1,41%, mientras que el DAX suma +1,26%. En Asia, el Nikkei 225 también acompaña con una suba de +0,88%.
En el segmento de energía, predomina el tono negativo, con caídas en el Crude Oil WTI (-2,42%) y el Crude Oil Brent (-1,66%). También retroceden el Gas Natural (-1,67%), la Gasolina RBOB (-1,45%), el Heating Oil (-0,90%) y el Etanol (-0,73%).
Por el lado de los metales, se destacan subas generalizadas: el oro avanza +0,84%, la plata +0,81%, el cobre +2,43%, el paladio +2,33% y el platino +1,48%.
En los commodities agrícolas, el comportamiento es mixto. Suben el café (+1,82%), el cacao (+2,27%) y el jugo de naranja (+0,84%), mientras que caen la soja (-0,37%), el maíz (-0,52%) y el trigo (-0,86%).
En el segmento de carnes, se registran bajas en el ganado en pie (-0,49%), el feeder cattle (-1,50%) y los lean hogs (-1,51%).
En renta fija, los bonos del Tesoro muestran leves subas en sus rendimientos, con el 2 años (+0,03%), el 5 años (+0,05%) y el 10 años (+0,06%).
En el mercado de divisas, el euro cae levemente (-0,07%), el yen retrocede -0,63%, mientras que la libra esterlina sube +0,04%. El dólar muestra una leve fortaleza (+0,12%), acompañado por subas en el dólar neozelandés (+0,13%) y el australiano (+0,01%). Bitcoin, por su parte, avanza +1,20%.
Fuente: Stefano Roatta
Equipo Boston Asset Manager