La rueda de renta fija local mostró un comportamiento mixto, con movimientos moderados y una marcada selectividad entre los distintos segmentos del mercado. Los inversores continuaron alternando posiciones entre instrumentos ajustados por inflación, deuda soberana hard dollar y títulos de corto plazo, en una jornada donde predominaron las variaciones acotadas.
En el segmento de bonos ajustados por CER, el comportamiento fue dispar. La principal suba correspondió al PAP0, que avanzó 1,2%, liderando el tramo indexado por inflación. También finalizaron en terreno positivo el TX26 (+0,3%) y TX28 (+0,2%). En sentido contrario, el DIP0 cayó 2,0%, convirtiéndose en la mayor baja diaria del segmento, seguido por PARP (-0,6%), TZX27 (-0,2%) y CUAP (-0,1%). DICP, TZX26 y TZX28 operaron prácticamente sin cambios.
Dentro de los bonos a tasa fija en pesos, el TO26 registró una leve caída de 0,1%, manteniendo una dinámica estable en la curva de tasa fija.
En el mercado de BOPREAL predominó un tono positivo. El BPOA7 lideró las ganancias con una suba de 1,6%, mientras el BPOC7 avanzó 0,7%. En contrapartida, el BPY26 cedió 0,1%.
La deuda soberana en dólares bajo legislación local presentó una rueda mixta y de escasas variaciones. Entre las subas se destacaron AL30 (+0,2%), GD30 (+0,2%), AL29 (+0,1%) y GD29 (+0,1%). Por el lado negativo, las bajas más relevantes correspondieron a AN29 (-0,9%), GD46 (-0,6%), GD41 (-0,5%), GD35 (-0,3%), AL35 (-0,2%), AL41 (-0,2%) y GD38 (-0,2%). El AE38 cerró sin cambios relevantes.
En los bonos en dólares especie D predominó un sesgo más negativo. La única mejora destacada fue GD46D (+0,1%), mientras GD29D permaneció estable. Las mayores bajas fueron AL41D (-0,6%), GD30D (-0,5%), GD41D (-0,5%), AL35D (-0,4%), GD35D (-0,4%), GD38D (-0,4%) y AL30D (-0,2%). También mostraron retrocesos AE38D (-0,1%), AL29D (-0,1%) y AN29D (-0,1%).
Dentro de los instrumentos Dollar Linked, el TZV26 avanzó 0,2%, manteniendo estabilidad en la curva vinculada al tipo de cambio.
Por último, las Lecap mostraron una jornada con escasas variaciones. El S29Y6 avanzó 0,1%, mientras el S31G6 registró la caída más pronunciada del segmento con un retroceso de 0,7%. También cedieron S30N6 (-0,2%), S14G6 (-0,1%) y S30O6 (-0,1%). El resto de los instrumentos operó sin cambios relevantes.
La renta variable argentina cerró una rueda negativa, con predominio de bajas en la mayoría de las acciones líderes y presión vendedora particularmente marcada sobre el sector financiero. El índice Merval retrocedió 0,7% y finalizó en 2.796.455 puntos, mientras que el Merval medido en dólares cayó 1,0%, cerrando en 1.876 puntos. A pesar de algunas subas puntuales, el tono general del mercado reflejó una jornada de corrección.
El sector bancario encabezó las pérdidas de la rueda. GGAL y SUPV registraron las mayores caídas del panel, ambos con un descenso de 5,1%, seguidos por BBAR (-4,4%) y BMA (-4,2%). El desempeño volvió a mostrar debilidad en un segmento que continúa acumulando fuertes pérdidas en lo que va del año.
También se observaron bajas relevantes en otros sectores del panel líder. CRES cayó 3,6%, LOMA retrocedió 3,5%, IRSA perdió 3,4%, COME cedió 2,8% y TECO2 bajó 2,5%. En el segmento energético y de servicios públicos, EDN retrocedió 2,0%, CEPU cayó 1,8% y TXAR perdió 1,5%.
Entre las excepciones positivas sobresalió METR, que lideró las ganancias de la jornada con una suba de 4,7%. También registraron avances TGNO4 (+2,7%), TRAN (+2,8%), YPFD (+1,2%) y BYMA (+1,1%). En menor medida acompañaron PAMP (+0,3%) y VALO (+0,2%).
Dentro del segmento energético, TGNO4 y TRAN lograron diferenciarse del comportamiento general del mercado, mientras YPFD mantuvo una dinámica favorable y continuó consolidando uno de los mejores desempeños acumulados del año, con una ganancia cercana al 30%.
Wall Street cerró una rueda marcadamente negativa, con bajas generalizadas en los principales índices y presión vendedora más intensa sobre acciones tecnológicas y compañías de pequeña capitalización. La jornada reflejó un aumento en la cautela de los inversores, en un contexto de toma de ganancias y reacomodamiento de posiciones tras recientes avances del mercado.
El índice Dow Jones cerró en 49.363,88 puntos, con una caída de 322,24 unidades (-0,65%). Durante la sesión alcanzó un máximo de 49.696,53 puntos y un mínimo de 49.245,11, finalizando la rueda cerca de la parte baja del rango operativo.
Por su parte, el S&P 500 finalizó en 7.353,61 puntos, registrando una baja de 49,44 unidades (-0,67%). En la jornada operó entre un máximo de 7.395,32 y un mínimo de 7.333,68 puntos, reflejando ventas distribuidas en diversos sectores del mercado.
El Nasdaq fue nuevamente el índice más castigado entre los principales referentes tecnológicos. Cerró en 25.870,71 puntos, con un retroceso de 220,02 unidades (-0,84%). Durante la rueda marcó un máximo de 26.050,29 y un mínimo de 25.701,44 puntos, evidenciando una mayor presión sobre compañías de crecimiento y tecnología.
Las acciones de menor capitalización también registraron un desempeño negativo. El índice Small Cap 2000 cerró en 2.746,69 puntos, con una baja de 28,41 unidades (-1,02%). En la sesión alcanzó un máximo de 2.766,75 y un mínimo de 2.722,59 puntos, convirtiéndose en el índice de peor desempeño relativo de la jornada.
Los mercados internacionales operan con comportamiento mayormente positivo en la rueda de futuros, con avances en los principales índices accionarios de Estados Unidos y Europa, mientras energía y algunas materias primas agrícolas registraron retrocesos.
En los futuros de renta variable, el Nasdaq 100 lideró las ganancias con un avance de 0,59%, seguido por el Euro Stoxx 50 (+0,53%), el Russell 2000 (+0,40%) y el S&P 500 (+0,32%). El futuro del Dow Jones avanzó 0,19%, mientras el DAX alemán también mostró una mejora de 0,19%. En contraste, el Nikkei 225 operó con una baja de 0,15%. Por su parte, los futuros del VIX retrocedieron 0,57%, reflejando una disminución de la percepción de riesgo.
En renta fija, los futuros vinculados a bonos del Tesoro estadounidense operaron en terreno positivo: el tramo a 10 años avanzó 0,19%, el bono a 5 años ganó 0,13% y la nota a 2 años subió 0,06%.
En el mercado de divisas, el dólar australiano encabezó las ganancias con un avance de 0,30%, seguido por el dólar neozelandés (+0,20%). En sentido contrario, el franco suizo cayó 0,14%, el dólar canadiense retrocedió 0,07%, el euro perdió 0,04% y la libra esterlina cedió 0,02%. Bitcoin avanzó levemente 0,15%.
Entre los metales, la plata lideró las subas con un incremento de 1,23%, seguida por el paladio (+0,89%), mientras el oro retrocedió 0,22%.
En energía predominó una toma de ganancias. Los futuros del petróleo Brent cayeron 1,95% y el WTI perdió 1,57%. También descendieron el Heating Oil (-2,15%) y la gasolina RBOB (-1,92%), mientras el gas natural avanzó 0,44%.
En el sector agrícola, el maíz retrocedió 0,68%, la soja cayó 0,23% y los derivados de soja operaron con bajas. En contrapartida, el trigo subió 0,53% y la avena avanzó 1,18%.
Fuente: Stefano Roatta
Equipo Boston Asset Manager