La rueda de renta fija local cerró con tono mayormente positivo. Los avances se extendieron a buena parte de los instrumentos soberanos y resultaron más marcados en los bonos en dólares, mientras los inversores sostenían el interés tanto por la deuda ajustada por inflación como por los títulos hard dollar. Los movimientos en los tramos cortos, en cambio, se mantuvieron moderados.
En el segmento de bonos CER predominó el verde. La principal suba fue para el CUAP (+0,9%), seguido por el TZX28 (+0,7%), el DIP0 (+0,5%) y el DICP (+0,4%). También ganaron terreno el TZX27 (+0,3%), el PARP (+0,1%), el TX26 (+0,1%) y el TX28 (+0,1%). La excepción fue el PAP0, que con una caída de 1,4% se convirtió en la mayor baja del grupo, mientras el TZX26 cerró prácticamente sin cambios.
Entre los bonos a tasa fija en pesos, el TO26 sumó una leve mejora de 0,1%, sosteniendo la estabilidad de la curva y acompañando el sesgo positivo del mercado.
Los BOPREAL también tuvieron una jornada favorable. El BPOA7 encabezó las subas (+0,9%), seguido por el BPY26 (+0,6%) y el BPOC7 (+0,1%).
La deuda soberana en dólares bajo legislación local mostró mejoras distribuidas a lo largo de toda la curva. El GD38 lideró con un alza de 1,0%, acompañado por el AE38, el AL35, el GD35 y el GD41, todos con +0,8%. Más atrás avanzaron el GD30 (+0,6%), el AL41 (+0,5%), el GD46 (+0,5%), el AL30 (+0,4%), el AN29 (+0,2%) y el AL29 (+0,1%). El único en rojo fue el GD29, que retrocedió 0,3%.
En los bonos en dólares especie D también primó el optimismo. El GD46D fue el más destacado (+1,6%), seguido por el GD30D (+0,8%), el AL41D (+0,7%), el AE38D (+0,6%) y el AL35D (+0,4%). Completaron la lista de subas el GD35D (+0,4%), el AL30D (+0,3%), el GD38D (+0,3%) y el AL29D (+0,2%). El AN29D quedó sin cambios y el GD29D cedió 0,2%, mientras que la mayor baja de la rueda fue para el CO26D, que se hundió 3,7%.
En los Dollar Linked, el TZV26 avanzó 0,4%, manteniendo una dinámica positiva en la curva atada al tipo de cambio.
Las Lecap, por su parte, tuvieron una jornada de movimientos acotados. La mayor suba fue para la S31L6 (+0,3%), seguida por la S30O6 (+0,2%). También mejoraron levemente la S14G6, la S29Y6 y la S30N6 (todas +0,1%), mientras que la S17L6, la S30S6 y la S31G6 terminaron casi neutras.
La renta variable argentina cerró una rueda claramente positiva, con mayoría de subas entre las acciones líderes y un fuerte impulso del sector financiero. Bancos, telecomunicaciones y compañías de servicios encabezaron las ganancias, mientras las bajas quedaron reducidas a un puñado de papeles.
El sector bancario volvió a ser el motor del mercado. TECO2 lideró la rueda con un salto de 8,5%, secundada de cerca por BBAR (+8,2%). También brillaron SUPV (+6,1%), GGAL (+5,3%) y BMA (+4,8%), reflejo de un renovado interés comprador sobre el segmento.
Entre el resto de los papeles que acompañaron el alza se destacaron LOMA (+4,3%), CEPU (+3,8%), IRSA (+3,6%) y ALUA (+3,0%), además de TXAR (+2,2%), CRES (+2,1%) y COME (+1,4%).
En el segmento energético y de servicios públicos el desempeño fue más mixto. YPFD subió 1,5%, EDN ganó 0,9%, METR avanzó 0,7% y PAMP apenas mejoró 0,2%. También cerraron en positivo BYMA (+0,7%) y VALO (+0,3%). Las excepciones negativas fueron limitadas: TRAN encabezó las bajas (-1,5%), seguida por TGNO4 (-0,8%), mientras que TGSU2 cerró sin cambios.
Wall Street tuvo una rueda mayormente positiva, traccionada por las tecnológicas y las compañías de pequeña capitalización. El Dow Jones fue la excepción y terminó en rojo, en un mercado que mostró compras selectivas y mayor apetito por activos de crecimiento.
El Dow Jones cerró en 50.461,68 puntos, con una caída de 118,02 unidades (-0,23%). En la sesión llegó a un máximo de 50.785,68 y un mínimo de 50.356,64, cerrando con una corrección moderada tras operar buena parte de la jornada cerca de niveles récord. El S&P 500, en cambio, terminó en 7.519,12 puntos (+45,65 unidades, +0,61%), moviéndose entre 7.539,09 y 7.501,10 y cerrando cerca de sus máximos intradiarios. El Nasdaq volvió a liderar entre los grandes índices: avanzó 312,21 unidades (+1,19%) hasta los 26.656,18 puntos, con un rango de 26.520,30 a 26.725,29, impulsado por la fuerte demanda sobre las tecnológicas. El Small Cap 2000 fue el de mejor desempeño relativo, con una ganancia de 51,98 unidades (+1,81%) hasta los 2.921,21 puntos.
Las bolsas europeas operan con tono mayormente positivo tras la apertura, con avances generalizados y un mejor apetito por riesgo concentrado en Francia, Alemania y el bloque europeo. El CAC 40 francés lidera las subas (+1,03%, en 8.257,47 puntos), seguido por el Euro Stoxx 50 (+0,91%, en 6.117,75), que refleja una mejora repartida entre sectores. El suizo SMI acompaña (+0,67%, en 13.616,10), mientras el IBEX 35 español avanza 0,60% (18.400,28) y el DAX alemán sube 0,50% (25.331,23). Más atrás se ubican el AEX neerlandés (+0,47%), el FTSE 100 británico (+0,21%) y los rusos RTSI (+0,11%) y MOEX (+0,09%). La única excepción es el PSI portugués, que cae 0,73% (9.128,02 puntos).
En el mercado de futuros, en tanto, el comportamiento es mixto: avances moderados en los índices accionarios, estabilidad en la renta fija y una fuerte presión bajista sobre la energía y los metales. La tecnología sostiene el tono comprador mientras las materias primas energéticas sufren una marcada toma de ganancias. Entre los futuros de acciones, el Nasdaq 100 lidera (+0,63%), seguido por el Russell 2000 (+0,32%), el DAX (+0,16%) y el S&P 500 (+0,15%); el Dow Jones opera casi neutro (-0,04%). En Asia, el Nikkei 225 cede 0,52%, y el VIX sube 1,13%, señal de una leve mayor cobertura. En la renta fija estadounidense domina la calma: el Tesoro a 10 años sube 0,06%, el tramo a 5 años gana 0,03% y la nota a 2 años opera sin cambios relevantes.
Fuente: Stefano Roatta
Equipo Boston Asset Manager